年11月23日
大洋彼岸的“漂亮国”，现在还在为总统竞选结果打嘴仗。到明年1月份的换届过渡期，权力能否平稳交接目前都是个问号。不过不论是哪个*执政，继续遏制中国这个最大的竞争对手，必然是该国利益集团要做的事情。
教员说过，你打你的，我打我的。
这不，刚刚签订完RCEP协议，我国又宣布考虑加入CPTTP协议。CPTPP为美国退出跨太平洋伙伴关系协定（TPP）后，日本、加拿大、澳大利亚、智利、新西兰、新加坡、文莱、马来西亚、越南、墨西哥和秘鲁共11个国家重新签署的自由贸易协定，于年12月30日正式生效，覆盖4.98亿人口，签署国国内生产总值之和占全球经济总量的13%。
TTP本来是奥巴马时代，美国为了遏制中国的发展，另外拉了个独立于世贸协定的贸易群，妄图重新孤立中国而做的努力。特朗普一上台，公仇私怨一起来，马上退了TTP。日本一看有点绝望，又不甘心，于是自己当了群主，期望能够熬过去，静待花开。CPTPP也修改了不少有关于美国特意提出的意识形态等苛刻条件，毕竟大家都是来做生意赚钱的，没有那份当世界警察的闲心嘛。
中国这厢表示愿意加入CPTTP，日本马上表示欢迎，可以好好谈谈。RCEP和CPTTP涵盖了世界贸易量的30%以上，美国退群后，中国利用对岸的至政治空窗期如果借着签署RCEP的势头，顺势加入CPTTP，那么在这个贸易组织就比美国先占据了有利位置，为将来的掰手腕赢得了先机。
RCEP网上的解读很多，今天我们谈两个有意思的话题——RCEP对东亚的意义和印度为何没有加入。
这次RCEP最重要意义，是隐藏在该协议外衣下的中日韩自贸区雏形。中日韩直接签订自贸协议，对美国主导的世界贸易次序必然产生严重的冲击。所以每次谈判顺利的时候，不是韩国总统被弹劾下台，就是钓鱼岛出状况。（这都和美国幕后的黑手有关，韩国有美国设立的检察官制度，日本有特搜部。有时间再来单独写写这两个美国安在日韩的“东厂”“西厂”。）
这次借着RCEP中日韩实现了初步的自贸合作，三国在这个框架下实现了部分互免关税，比如说电子产品，汽车等。框架覆盖了日本一半的贸易额，日本在输出优势产业的同时，也能进口到廉价商品，比如农产品。之前有同学在日本留学，说见到日本超市的奇葩景象，二斤西红柿的价格跟旁边电饭煲的价格差不多；西瓜贵到论片卖……因为日本封闭的农产品市场全球闻名，这次日本将取消中国农产品56%的关税，只保留大米，小麦，猪牛肉，奶制品和糖五项关税，这还是因为日本农协强大政治游说之下保留的。
日本开放农产品市场，对价是其他各国对日本免除92%的关税，覆盖日本亿美元的出口商品。RCEP之下，中日韩就可以日拱一卒，不断互免关税，为将来的三国自贸区谈判夯实基础。商务部商贸司司长张少刚就表示，RCEP签订之后，中日韩谈判就将提速，争取早日达成水平更高的中日韩自贸协定。这意味着将来东亚可能诞生一个类似欧盟或者北美的统一市场，东亚儒家文化圈才能摆脱内卷的趋势，真正掌握自己的命运。
说起印度，中文互联网上基本是一片轻视和嘲讽。这次签署RCEP协议，日本曾将表示，印度不签，我就不签。结果敌不过真香定律，赶紧签了。印度最初是有意加入RCEP。其实这次签署协议的15个国家在年就完成谈判，一直在等印度。毕竟印度拥有广袤的土地和13亿人的市场和世界第6的GDP。但印度不断提出新的诉求，导致签约一拖再拖。后来反倒是日本人等不及了，私下询问各国是不是先排除印度，咱们哥几个先把协议签了，等阿三想通了再来。
那么印度为什么对RCEP一拖再拖呢，这并非政客们敌视中国或者盲目自信，毕竟事关国家经济大局，小朋友才争个对错，大人只看利益。中日韩因为地缘政治，历史民族纠葛民间经常互撕，该做的生意还不是照常做。
主要的原因还是印度的经济结构。印度不是个出口导向性的国家，年外贸只有亿美元，世界第十六，相比其世界第六的GDP真是不成比例。而且长期没有发展，过去五年，增长额只有7%。政府内部评估印度贸易协定利用率太低，而且产业结构也有问题，RCEP15个国家，印度对其中11个有贸易逆差。而且还呈逐年扩大的趋势，比如印度和东盟的贸易逆差从年80亿美元亏大到年的亿美元。
印度平原盛产棉花，可是印度的纺织业却很弱小。以小工厂为主，大概相当于中国90年代中期的乡镇企业水平，根本没法跟中国的纺织业竞争。印度年与中国贸易额千亿美元，其中逆差亿。而纺织业又是印度的就业主要渠道之一，从业人口万人，仅次于农业。而农业方面，印度的奶业也是主要产业，3亿奶牛。这还不包括印度满大街晃悠的“印度神牛”。印度奶业多以小农家生产为主，集约化和奶质远逊于澳大利亚和新西兰。像印度这种处于工业化前期的经济体，在市场的全面开放面前只会手足无措，逆差不断上升，民族产业遭受严重冲击，失业人口激增，影响社会稳定。
所以，印度实在是没有勇气在当前签署RCEP协议，哪怕找梁静茹借点“勇气”都不行。
反观日本，工业实力超强，农业虽然跛脚，也不害怕冲击。失之东隅收之桑榆嘛，高高兴兴就加入了协议。
中国改开40年，国内的市场竞争激烈，逐渐内卷。要解决这个问题，除了升级科技生产力，发掘新的经济增长点，就是要走出去。之前的一带一路是为了释放过剩的基建能力，现在的各项自贸协定，则是为了释放巨大的工业生产产能。如果无法释放产能，解决市场内卷问题，那么类似美国年美国大萧条就是一头可以看到的“白犀牛”。
说完宏观，回头看看A股市场。
最近因为债市的各种违约，市场明显信心不足。担心类似年去杠杆造成的股灾双杀。毕竟连华晨集团这种浓眉大眼的国企也开始公开赖账了，谁知道华丽报表包装之下的上市公司们，哪一天不会爆个大的。康得新和康美药业这二康仿佛还是昨天的事情，到目前也没有明确的处理结果呢。
不过周末国家金融委开会，刘鹤副总理表态，坚决打击“逃废债”，牢牢控制不发生系统性金融危机的底线。
有了高层决心兜底，今天新加坡富时A50指数涨超2%，创了新高。
上证指数也在有色金属，券商等的拉台下离新高只有一步之遥。两市的成交额再次逼近万亿，相信当持续放出万亿以上量能的时候，就是完成中期调整，向上有效突破的时候。
今天煤炭ETF涨了5.8%。要知道今天上证中位数涨幅只有0.2%。煤炭大幅涨价是在3个月前，而现货市场延迟了数月才发动行情。之前我们提到的沪铜走势也完成了有效突破，现货市场迟早会出现一波大行情。毕竟除了有金矿的紫金矿业，云南铜业，江西铜业的月线才刚刚走出底部。
小荷才露尖尖角。做那只立在上头的蜻蜓吧。
铝期货离年那波供给侧改革的高点还有点距离，不如铜有潜力。这次铝的大涨很可能叠加了新能源汽车对铝需求的预期概念。每个人的精力和资金都有限，而资源股实在太多了，找自己熟悉的做就好了。疫苗加速推出，经济重启补库存的逻辑就形成了，在经济过热之前，顺周期的资源股都有搞头。只不过当经济真的过热，有调控预期，比如加息预期的时候，就该离场了。这里不过是第一波预热。
另外一个中期赛道是本月和周期股一直强调的机器人行业。本人中期持有的之前重点推介过的科创板绿的谐波，成本70。选择该股的逻辑之前分析过，做机器人关键部件，缓冲器。相当于人体的关节，这个部件以前被日本垄断，有国产替代的预期。
九号公司短线大涨的机会错过了，因为实在太贵了，不过次新股本来就不能以估值来判断买卖点，拼的就是当时的市场情绪。科沃斯今年涨幅太大，技术上也有做顶的模样，只看看就好了。
埃斯顿股东减持，依然很坚挺。跌了6天，顶着减持利空，三天就大涨创了历史新高，这往往是短线要主升的标志。
资金在不同的板块间切换，市场的选择总是对的。潮起潮落间，完成财富的再分配。国与国之间，人与人之间又何尝不是这样？
我国付出40年时间，整整2代人的血汗，才换来今天的产业升级，可以与世界霸主掰一掰手腕。资本市场更不是慈善中心，要不断收获，必须不断努力学习进化。
观海听潮之时，能否自在吟诵：秋风萧瑟今又是，换了人间……
滚雪球的铜豌豆
